【上海证券报】中国太平2022年业绩出炉:保险业务逆势中显韧性 生态圈布局加速持续赋能主业发展

日期:  2023-03-29

受全球资本市场波动、疫情等内外多重因素影响,2022年保险行业资产端、负债端压力上升。

2023年3月29日,中国太平保险控股有限公司(下称“中国太平”,00966.HK)在业绩发布会上披露的2022年财报显示,由于资本市场波动导致其投资收益下降,净利润表现受到一定程度影响。

净利润变化并非检验保险公司一年来业绩及成效的唯一标尺。2022年,面对疫情和行业深度转型带来的挑战,中国太平全年实现总保费收入2650亿港元,同比增长0.9%,人民币口径下同比增长4.6%;总资产14094亿港元,较2021年末增长2.2%,人民币口径下同比增长11.7%;股东应占溢利27.97亿港元,股东应占每股总内含价值55.11港元。值得一提的是,其“门面担当”内地子公司太平人寿去年实现新单保费正增长,新业务价值领跑主要同业,逆势中尽显韧性。

总体来看,在行业整体承压的形势下,中国太平保持平稳发展态势,高质量发展迈出新的步伐。

疾风知劲草:太平人寿逆势中显韧性

年报数据显示,2022年,太平人寿原保费收入人民币口径下同比增长3.6%,新单保费同比增长20.0%,其中个险新单保费同比增长28.6%、银保新单同比增长29.7%;新业务价值同比增速表现在上市同业中处于优异水平,个银13个月、25个月继续率保持在90%以上,连续多年稳居行业领先地位;截至2022年末,其代理人数量39.1万,年净增率1.6%,人力质量和结构积极向好,月人均产能及月人均寿险FYC均稳步增长,主管以上层级的队伍中坚力量稳步上升。

在国内寿险业净利润普遍性下滑、代理人队伍持续萎缩的2022年,这一成绩弥足珍贵,也再一次折凸显了太平人寿这些年自我革新的成效。强劲的业务回暖势头仍在延续,据悉,截至目前,太平人寿2023年度新业务价值已实现同比正增长,且呈现逐月向好趋势,并力争在2023年实现新业务价值增速扭负为正。

在稳定的业绩之外,面对艰难的市场环境,太平人寿“逆势中何以显韧性”的发展逻辑和模式更值得关注。

从某种程度上说,新业务价值是折射寿险业务含金量的关键指标,而这一指标主要取决于新业务销售情况和公司长期运营效率。在多变而极具挑战的市场环境下,一方面,太平人寿通过精细化管理,加强科技创新应用,赋能代理人管理和服务,得以不断提升人力增长和质态指标优化,为业务增长奠定了良好基础;另一方面,在健康险市场回落的情况下,及时把握市场机遇,以高价值保障型产品作为突破口,取得了良好的业绩。同时,加快和养老、健康产业融合,积极推动医康养生态圈布局。

同为扎根于内地的同体系“兄弟公司”,太平财险2022年通过优化组织体系、重塑盈利能力等措施一举扭亏为盈,盈利同比增加9.5亿元。此外,太平养老团险保费同比增长16.1%,养老金管理资产5877.7亿元,连续十年实现盈利。境外保险业务方面,中国太平实现总保费收入457.1亿港元,业务占比提升至17.1%,创近年来新高。

生态圈扩容:持续赋能保险主业发展

“十四五”以来,中国太平把打造“保险+医康养”生态圈和“保险+金融科技”生态圈作为战略发展重点,统筹推进保险、投资、生态圈协同发展战略布局。目前,其生态圈布局已基本成型,生态圈中的成员不断扩容,并持续为保险主业发展赋能。

据介绍,在医康养生态圈方面,其通过“轻重结合”的模式不断丰富养老社区布局,构建多维度养老版图。截至2022年底,“自建+合作”养老社区已达到32家,服务网络覆盖21省27市,地域上实现东南西北中全覆盖,功能上医养、康养、旅养相贯通。

与此同时,通过“自建+外联”延伸服务的广度和深度,中国太平还发起成立了医康养生态联盟和金融科技生态联盟,与国内众多医疗健康养老和科技企业携手共建“保险+服务”生态圈。目前,医康养生态联盟成员单位数量增至19家,涵盖精准医疗、健康管理、健康科技等领域领先企业;金融科技生态联盟成员单位数量增至31家,合作共建了保险科技实验室,助力中国太平加快数字化转型。

升级保险产品与服务供给,构建“保险+医康养+科技”的服务生态圈,已成为各险企解决这一行业共性问题的路径。其实,保险向康养产业上下游产业链的延伸发展,也是保险经营规律的内在必然要求。在保险领域,风险管理是高度依赖于服务供给的,只有协同上下游服务,保险才能形成完整有效的经营管理闭环和服务闭环。

深耕大湾区:积极参与三地互联互通

作为唯一一家总部在大湾区的金融央企,中国太平率先提出将大湾区打造为集团高质量发展战略高地,目前已经有一批项目落地。

中国太平管理层在业绩发布会上透露,2022年该集团在大湾区实现保费收入543亿元,同比增长9.3%;投资余额780亿元,同比增长2.7%。值得一提的是,中国太平积极参与大湾区互联互通,跨境机动车保险累计承保粤港澳跨境车约5万辆,2022年开出了“澳车北上”第一单,“港车北上”产品方案也首家通过广东省项目验收。

除参与互联互通之外,2022年,中国太平进一步加大在大湾区的战略布局。包括:倾力打造在大湾区的养老社区——中国太平“海棠人家”“木棉人家”,探索推动“港人北上”养老;承接运营横琴粤澳合作中医药科技产业园项目,助力推动澳门经济适度多元化发展;旗下太平人寿开发了四款疾病、医疗组成的大湾区专属产品服务,满足大湾区居民医疗养老服务需求。

面对国内外形势依然严峻复杂的2023年,中国太平如何应对挑战、抓住机遇?对此,该集团提出了服务国家战略要有新作为、业务高质量发展要有新进展、生态圈建设要有新突破、综合协同要上新台阶、国际化发展要有新格局、客户服务要有新提升、防范化解风险要有新成效的“七新”目标,扎实推动高质量发展战略实施。